Дзен
МОСКВА, 7 авг — ПРАЙМ. Объем наличных денег в обращении в России в июле вырос на рекордные 643,4 миллиардов рублей — на 43,1% больше, чем в июне. Это максимальный месячный прирост с начала года. С февраля по июль россияне и бизнес вывели из банковской системы более 2,5 триллиона рублей. При этом структурный дефицит ликвидности у банков достиг максимума с весны 2022 года, превысив 2 триллиона рублей. Что стоит за ажиотажным спросом на «живые» деньги, чем это грозит финансовой системе и стоит ли паниковать — в материале «Прайм».
Почему наличные уходят из банков
Эксперты объясняют рост спроса на наличные сочетанием сезонных и поведенческих факторов, а вовсе не паническими настроениями. Однако масштабы июля заставляют присмотреться внимательнее. Можно выделить три основные причины, способствующие выводу денег из банков.
Перебои с мобильным интернетом и страх перед цифровыми сбоями
По данным ЦБ, россияне стремятся иметь запас средств для оплаты, не зависящей от цифровой инфраструктуры. С весны 2025 года в российских регионах участились ограничения мобильного интернета. В таких случаях наличные остаются единственным средством платежа.
В итоге доля наличных платежей в России выросла до 30,2%, отмечает профессор кафедры «Финансы и кредит» Института экономики и финансов ГУУ Николай Кузнецов.
Налоговые изменения и уход бизнеса в тень
С 2026 года услуги банковского эквайринга облагаются НДС по ставке 22%, что сделало прием безналичных платежей для бизнеса заметно более затратным. «Предприниматели стараются любыми путями минимизировать налоговую нагрузку, в том числе «выходя в кэш» и проводя операции «мимо кассы», — констатирует он.
Сезонный фактор
Ослабление рубля и снижение ставок по депозитам, случившиеся одновременно подтолкнули граждан к обменникам. Внес свой вклад и сезон массовых отпусков – летом многие выезжают на отдых и стремятся запастись валютой.
Другая форма денег
Рост наличного обращения означает, что деньги временно уходят из безналичной банковской системы. С начала года дефицит ликвидности в банковском секторе вырос почти в четыре раза — с 0,6 до 2,5 триллионов рублей. По данным на начало августа структурный дефицит достиг максимума с весны 2022 года. Центробанк уже повысил прогноз на конец года до 2,4–3,6 триллионов рублей.
Но это не означает, что средства испарились: они просто перерераспределились внутри системы, пояснил директор по развитию финансовых продуктов в Сравни Магомед Гамзаев.»Часть денег временно покидает счета и вклады и переходит в наличную форму, поэтому банкам приходится поддерживать достаточный запас банкнот в кассах и банкоматах. При этом сами деньги не исчезают из экономики, а меняют форму хранения и расчетов», — сказал он.
В целом для экономики структурный дефицит ликвидности – не однозначно плохой сценарий. Он возможен, например, в период активного кредитования, когда банки дают в долг больше, чем успевают собрать. В будущем это означает рост их прибыли за счет процентного дохода. Однако сейчас кредитование замедлилось, а доступность фондирования снизилась, что создает дополнительное давление.
Опасности нет
Эксперты единодушны: никаких оснований для паники нет. Ушедшие в июле из банковской системы 643 миллиарда рублей составляют лишь около 1% от общего объема средств населения (67,6 триллиона рублей). Подавляющая масса денег по-прежнему существует в безналичной форме. И до тех пор, пока это так, финансовая система вне опасности.
«Центробанк вполне справляется с оперативным предоставлением банкам необходимого объема ликвидности, учитывая при этом и спрос на наличные», — уверяет Николай Кузнецов.
«Настоящую угрозу представлял бы массовый и устойчивый исход средств из вкладов — такой сценарий действительно мог бы давить на фондирование банков и толкать ставки вверх. Но нынешняя ситуация — это повышенный спрос на резервные наличные для конкретных сезонных нужд, а не признак системного недоверия к банковскому сектору», — добавляет предприниматель, управляющий фондом и основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев.
По оценке ЦБ, перераспределение между наличными и безналичными средствами не ведет к инфляционным рискам — это лишь меняет структуру денежной массы. Доля наличных в денежной массе в июне выросла до 14,7%, но находится вблизи исторических минимумов.
Сколько наличных стоит держать дома
Вместе с тем, с учетом сложившихся факторов эксперты советуют держать дома небольшой резерв наличных — сумму, покрывающую одну-две недели обычных расходов.
Денег должно хватить, чтобы приобрести продукты, лекарства, оплатить транспорт и совершить мелкие бытовые платежи. Держать их желательно в купюрах небольшого номинала для удобства расчетов.
«Конкретная сумма зависит от состава семьи, региона, образа жизни и доступности банковской инфраструктуры. Все сбережения переводить в наличные нерационально, так как деньги дома не приносят процентный доход», — поясняет Магомед Гамзаев.
Хранить большие суммы эксперты не советуют: наличные под матрасом не приносят доход, постепенно теряют покупательную способность из-за инфляции и создают риск кражи или утраты. Они не являются альтернативой банковским вкладам, да и не призваны быть таковой.
Деньги на вкладе защищены системой страхования, приносят процентный доход и безопаснее крупных сумм дома. Наличные стоит воспринимать как инструмент для покрытия краткосрочных бытовых сбоев, а не как альтернативу банковским сбережениям, резюмируют специалисты.