Щедрость банкиров, одаривавших россиян небывало высокими процентами по вкладам, постепенно иссякает, с начала 2025 года средняя доходность депозитов уже упала на 4-5%, и эта тенденция грозит продолжиться. Заставить работать свои сбережения с прежней прибылью можно и сейчас, рассказали опрошенные aif.ru эксперты, нужно лишь сменить привычный вклад на другие инструменты.
Пиковых значений доходность по вкладам достигла в конце 2024 года, когда максимальные процентные ставки на годовой депозит находились на уровне 22,23%, подсчитали в Банке России. С тех пор прибыльность вкладов плавно опускалась, ускорившись после июньского снижения ключевой ставки ЦБ. Во второй декаде июня разместить деньги на депозите можно было в среднем лишь под 18,4%.
«Снижение доходности банковских вкладов было предсказуемо, — говорит директор института финансовых исследований финансового факультета Финуниверситета при правительстве РФ Валерия Литвин. — Непомерно высокое значение ключевой ставки ЦБ начало наконец-то снижаться, вслед за ней ожидаемо начали уменьшаться проценты по депозитам».
При этом ставки по вкладам не достигли пика, тенденция на снижение только набирает обороты.
«Средняя ставка по полугодовому вкладу сейчас находится на уровне 17,96% годовых, — отметил управляющий директор инвесткомпании „Риком-Траст“ Дмитрий Целищев. — что является минимальным показателем с сентября 2024 года. И далее доходность по вкладам продолжит снижаться. Например, потому что данные по инфляции и охлаждению экономики позволят ЦБ уже на заседании 25 июля пойти на снижение ключевой ставки более чем на один процентный пункт».
Не вкладом единым
Депозиты приносят все меньше прибыли, но сохранить ставший уже привычным высокий уровень пассивного дохода никто не откажется. И российский финансовый рынок дает такую возможность, нужно лишь выйти за рамки удобного депозита и использовать другие инструменты.
«В качестве альтернативы банковским вкладам можно рассмотреть участие в программе долгосрочного сбережения (ПДС), — предлагает Литвин. — Ее недостатком для граждан является длинный срок вложения, составляющий 15 лет. Но неоспоримым плюсом является софинансирование со стороны государства в течении первых 10 лет (при сумме взносов до 36 тыс. руб. в год софинансирование осуществляется в 100% размере, то есть государство ежегодно удваивает взнос). И не стоит забывать про инвестиционную доходность, в рамках ПДС она составляет 6-8% годовых».
Получить максимальную доходность по программе долгосрочных сбережений можно, делая ежегодные взносы на сумму до 36 тыс. руб. В этом случае за 15 лет придется вложить 540 тыс. руб., государство добавит еще 360 тыс. руб. Если приплюсовать еще инвестиционный доход и не забыть про налоговый вычет, положенный участникам программы, то можно смело рассчитывать на среднюю доходность в 30-35%. Это ощутимо выше ставок по банковским вкладам, а надежность гарантирует государство. При этом по депозитам лимит страхового возмещения составляет 1,4 млн руб., а в рамках ПДС — 2,8 млн руб.
Еще одним инструментом, «обгоняющим» по доходности вклады, являются облигации, и в первую очередь государственные ОФЗ — облигации федерального займа. Купив такие ценные бумаги, можно зафиксировать свою прибыль на годы вперед, и самодовольно наблюдать, как под влиянием снижающейся ключевой ставки тают проценты у вкладчиков. «Это надежный вариант вложений, — подчеркнула Литвин. — Гарантии по возвратности вложений дает государство. Купив сейчас ОФЗ, можно зафиксировать доходность, сопоставимую с вкладами, на длительный срок».
А еще на рынке обращаются облигации крупных и надежных российских корпораций, по которым можно заработать еще больше.
«На текущий момент ОФЗ с плавающим купоном дают доходность до 16.9% годовых, — подсчитал Целищев. — А корпоративные бумаги с рейтингом выше среднего — до 18% годовых».
Вложив 1 млн руб. в ОФЗ, за год можно заработать почти 170 тыс. руб., в корпоративные облигации — до 180 тыс. руб.
Выше прибыль — больше риска
Участие в программе долгосрочных сбережений и инвестиции в ОФЗ практически не несут никаких рисков. Но российский рынок значительно разнообразнее, и для тех, кто вырос из коротких штанишек банковских вкладов, есть и другие инструменты. Правда, доходность по ним не фиксируется, зависит от многих факторов.
«Перспективными направлениями для вложения сбережений являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), — указала Литвин.
ПИФы бывают открытого и закрытого типа, ориентированные на вложения в определенные активы денежного и фондового рынка. Для неискушенного инвестора это может быть удобно — не нужно самому разбираться в хитросплетениях биржевых торгов акциями или облигаций, за него все это сделают профессионалы.
Подводные камни вкладов. Экономист ответила, куда вложить деньги в 2025 году
«Можно рассмотреть фонды денежного рынка и ETF, повторяющие динамику ключевых индексов, например, МосБиржи, — предлагает Целищев. — Максимальная доходность таких фондов по состоянию на июнь 2025 года может составлять до 20% годовых, при этом нет необходимости ручного подбора бумаг».
А вот некогда популярные вложение в валюту подвели. Назло всем прогнозам окрепший рубль обесценил инвестиции в доллары или евро за последний год на 10,5%. Купившим валюту на сумму 1 млн руб. в начале июля 2024 года теперь приходится фиксировать убыток в размере 100 тыс. руб.
Ранее профессор РЭУ им. Плеханова Наталья Проданова расссказала aif.ru, что в ближайшие шесть месяцев ставки по депозитам могут снизиться до 12-14%.